小島「その後、準備は進んでいますか」
山内「ええ。ADR手続きの申立てをして、早期に解決したいと思ってます」
小島「どれくらい早く解決できますでしょか？ あと１週間くらいで何とかなりますか？」
山内「いや、ＡＤＲは裁判よりは早いですが、さすがに１週間というの無理です。４か月から半年は見ておいてください」
小島「やっぱりそうか…。いや、１週間後にね、今月もまたUSB銀行に３００万円を払わないといけないんですよ。ドルを買わされるので…」
山内「その支払いは、ストップしてしまって良いと思います」
小島「え、銀行への支払いを止めるんですか？」
山内「ええ、銀行に申し入れてください。弁護士を立ててＡＤＲの場で決着させたいから、それまで支払いをストップさせていただきますと。銀行側が何かややこしいことを言ってきたら、私が出ます」
小島「大丈夫でしょうか。そんなことして融資を引き揚げるって言われたら、借りた資本金もまだ全部返せていない状況だし…」
山内「多くの場合、銀行はたいてい、話し合いに応じてくれます。もし仮に融資を引き揚げるとか言い出したら、それこそ、銀行協会に苦情申立てをしますよ。銀行はそこまでモメることは望まないですから」
小島「そうですか、わかりました。支払いがストップすれば、うちの資金繰りもずいぶん楽になるし、また宗右衛門町で…いやいや冗談です。で、先生、ADRの手続きは、いつごろ始まりますか」
山内「いま、申立書を作成していて、今月中には、全銀協へ提出できます。いま、この手の申立てが増えていて、割と待たされるみたいなので、調停の場が持たれるのは、２、３か月後くらいですかね。支払いはストップしていいのですから、気長に待っていてください」
小島「ADRのときには、どんなことが聞かれるんでしょうかね。私が商品先物に手を出したときの裁判みたいに、証言を聞いてもらって、お互いの落ち度を考えて痛み分けになるんでしょうかねえ」
山内「極めて大ざっぱに言えば、そうです。しかし、通貨オプションなどの為替デリバティブのADR手続きでは、独特の重点があります」
小島「と、言いますと？」
山内「商品先物取引は、多くの人にとって、明らかに投資なんですよ。もっと言えばギャンブルなんです。相場の上下を利用して儲けるために行なわれる」
小島「ええ、確かに」
山内「でも、為替デリバティブはそうじゃない、という建前になっています。銀行は先物業者と違って、相場を利用して顧客にギャンブルをさせる商品など、販売してはいけないんです。それが銀行としてのプライドでもある。だから銀行としては、お客様の為替リスクのヘッジのために必要な商品ですよ、という触れ込みで勧誘してくることになります」
小島「そういえば、そういう勧誘をされましたなあ」
山内「そこでお聞きしますが、小島さんが『康楽』の仕入れのために必要なドルは、いくらくらいでしょうか」
小島「年に２、３回ほど、中国やアメリカで食材とか調味料を買ってくる程度でして、日本円で年間せいぜい２～３００万円、ドルだと３～４万ドルくらいですかねえ」
山内「であるのに、USB銀行との契約では、少なくとも毎月１万ドル、多いと３万ドルも買わされることになる。年間にして１２万ドルから３６万ドルです。あきらかに、小島さんの会社の取引量を無視した、過大な取引をさせているんです」
小島「冷静に計算するとそのとおりですね、先生。最初は儲かっていたので、あまりその点を考えていませんでした」
山内「リスクヘッジのために必要だと言いつつ、実は不要なまでのドルを買わせた、そこがこの手の契約に含まれる重要な問題です。ADR手続きの中でも、そのあたりが主要な争点になります」
小島「なるほど、そういうところを突いていくわけですね。先生、ADR手続きに向けてがんばって準備を進めてください」
山内「わかりました」